Microsoft zei tijdens de persconferentie op de E3 dat Project Natal gezien kon worden als een nieuwe console, maar er gaan geruchten de ronde dat een nieuwe uitvoering van de Xbox 360 ook echt in aantocht is. De geruchten hebben het niet over een totaal nieuwe console, maar spreken over een Xbox 360 met een aantal kleine hardware upgrades. Nieuwe games zouden gebruik kunnen maken van deze kleine verbeteringen, maar deze games zouden zowel op de nieuwe als de oude Xbox 360 consoles speelbaar zijn.
Een ander gerucht zegt dat de Xbox 360 geen hardware upgrade krijgt. Het zou juist om een cosmetische upgrade gaan. Bronnen binnen Microsoft ontkennen tot nu toe nog alles en zeggen dat Project Natal in ieder geval op elke Xbox 360 zal werken. De tijd zal het leren wat Microsoft van plan is met de Xbox 360.